El gobierno ha anunciado hace varias semanas su propósito de introducir un impuesto a las transacciones bancarias (ITB), lo cual ha generado cierta ansiedad por parte de los agentes económicos, quienes aún no tienen en claro cuáles serán las características de dicha medida –las transacciones que afectará, la tasa que se aplicará, y la manera en que afectará sus finanzas–, para no mencionar aquellos que se preguntan si una medida como ésta es verdaderamente necesaria, o si se trata de un simple paquete tributario, mas no de una reforma.

En cuanto a las transacciones que serían afectadas por el ITB, el presidente Toledo ya ha anunciado alrededor de 300 excepciones, la más importante de las cuales sería el pago de remuneraciones de quinta –mas no de cuarta– categoría. Se estaría proyectando también una “bancarización” forzada, fijando un monto a partir del cual una operación deba ser realizada a través del sistema bancario, y afectada por el ITB. Esto no parece viable, por cuanto los agentes podrían “eludir” el impuesto subdividiendo sus pagos en varias operaciones (cheques), para no mencionar otros mecanismos que los mercados descubrirían.

En cuanto a la tasa que se aplicaría, la adelantada por la premier Beatriz Merino fue de dos por mil (0.2%), pero también se ha mencionado la tasa de 0.3%. Si bien pueden parecer tasas elevadas para operaciones financieras, debemos tener en cuenta que una tasa menor probablemente generaría una recaudación neta insignificante, y que, por otro lado, el sector real –no financiero– paga una tasa equivalente de casi 20% (IGV), y de casi 30% si se trata de un producto importado (IGV + arancel).

Por otro lado, la anunciada cifra de 300 excepciones nos impide tener una idea clara de cómo afectará esta medida las finanzas de los diferentes agentes económicos, aunque las reacciones de gremios como Asbanc, Confiep y SNI, algo nos permitirían intuir. En todo caso, debemos tomar en cuenta que si bien los bancos actualmente no pagan impuestos ni por sus transacciones ni por los intereses que pagan o cobran –lo cual contrasta claramente con los impuestos que afectan al sector real–, el ITB tal vez no sea el mejor tipo de impuesto a aplicarse.

Un argumento de los opositores de esta medida va en el sentido de que el sector formal ya está sobrecargado de impuestos, mientras que los informales no pagan –o casi no pagan– impuestos. Este argumento, sin embargo, no se condice con la realidad. Si bien es cierto que sólo el sector formal paga impuestos directos, los impuestos indirectos –que no suelen hacer tal tipo de discriminación– constituían para el año 2001 casi el 80% de los ingresos tributarios del gobierno central, mientras que los impuestos al patrimonio habían desaparecido.

También se ha argumentado de que el ITB debe ser considerado como aplicable al impuesto a la renta; pero para el gobierno eso lo convertiría en un simple pago a cuenta del IR, con una dudosa recaudación neta. Otros han manifestado su preocupación legítima por el hecho de que el ITB sería un impuesto ciego con un importante “efecto en cascada”.

Lima, Septiembre de 2003

Acceda a algunos estudios realizados por el investigador Jorge Rojas (PUCP) por encargo del Consorcio de Investigación Económica y Social (CIES).